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【SOXL】半導体株ブル3倍ETFの構成銘柄・メリット・デメリットを徹底解説

この記事で解決できるお悩み

SOXLの構成銘柄について詳しく知りたい

SOXLの特徴・メリット・デメリットについて知りたい

SOXLに投資すべきなのか迷っている

TK
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こんな悩みを解決できる記事を書きました。

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もしあなたがSOXLに興味をもっているのなら、ぜひ、このページを読んで下さい。SOXLの良い点も悪い点も理解することができるはずです。

結果として、あなたは得た知識からSOXLへの投資判断を正しく下すことができるようになるでしょう。

SOXLの概要

Direxionデイリー半導体株ブル3倍ETFはDirexionというレバレッジETFで有名な運用会社が販売するフィラデルフィア半導体株価指数(ティッカー:SOX)に連動することを目標としたETFです。

2010年3月11日に設定されており、半導体株の急騰により2021年10月23日時点で6916%の上昇を記録しています。

以下にSOXLの特徴を表にまとめます。

ティッカー SOXL
デイリーターゲット 300%
経費率 0.99%
設定日 2010/3/11
設定来上昇率 6916%(2021/10/23時点)
純資産総額 $4.63B
分配金利回り 0.04%
Beta 3.78

2021/10/23時点では楽天証券の米国株ETFランキングで1位となっており、非常に人気の高い商品です。

半導体不足に陥っている現状があるため、その需要を見越してSOXLが買われているという背景があるのでしょう。

Yahooニュース:半導体不足が日本の経済回復を遅らせる衝撃度、見落としてはいけない3つの視点

経費率が0.99%と高い点と長期保有することにより価格が減価する特徴があるので、基本的には投資経験が長くリスク耐性がある投資家が短期売買目的で投資する商品になります。

SOXLは長期保有向きの投資商品ではない

SOXLのチャート・他ETFとの比較

SOXLの長期チャートを見ると分かる通り、発売後右肩上がりで株価は上昇しています。

半導体不足で半導体企業の株価上昇が期待されるため、現在も多くの投資家が関心を持っています。

SOXLの長期チャートSOXLの長期チャート

上昇だけでなく下落率も確認しておく必要があります。コロナショックの際には株価が1/4ほどに下落しているのがわかります。

上昇だけに目を向けていると、思わぬ暴落で痛い目を見る可能性があるので注意が必要です。

続いて他のブル3倍ETFとの比較データをご紹介します。

ブル3倍ETFの比較チャートブル3倍ETFの比較チャート

最も高いパフォーマンスだったのはSOXLでその次がTECLでした。

半導体不足によりテクノロジー系の企業は製品を製造出来ないなど問題が生じてきているので差は開いていく可能性もあるでしょう。

SPXLも十分に素晴らしいパフォーマンスですが、SOXLと比較すると流石に見劣りしてしまいます。

通常のS&P500に至っては、比較チャートにするとただの平行線に見えてしまいますね。

SOXLの注意点

SOXLの注意点は以下の3点です。

  • 長期保有で価格が減価する
  • 経費率が高い
  • 価格変動が激しい

SOXLの長期チャートを見ていると、減価なんかしてる?と思われるようなきれいな右肩上がりのチャートを形成しています。

しかしこれは10年間の米国経済が好調で、フィラデルフィア半導体指数が異常なまでに良好な上昇を示したからです。

10000円の株価をつけている指数が5%上昇したあと5%下落する場合、10500円をつけてから9975円になります。(10500円に0.95をかけるので10000円には戻りません)

ブル3倍の場合上昇率と下落率に3倍をかけます。つまり10000円が15%上昇したあと15%下落します。すると11500円をつけてから9775円になります。

通常の指数は25円少なくなったところ、ブル3倍の場合225円少なくなっていますね。

トータルリターンは以下のようになります。

指数:0.25%の減少

ブル3倍ETF:2.25%の減少

企業の株価が変動を伴いながら横ばいを続けた場合、ブル3倍ETFの価値は徐々に減価していきます。

レバレッジ商品の減価に関しては以下の記事に詳しく書かれているので参考にしてみて下さい。

N記事:指数横ばいでも損?レバレッジ型投信の値動きに迫る

SOXLは長期チャートでもきれいに上昇しているので、長期保有を検討される投資家も多いと思います。

しかしこれは半導体セクターが好調だからであり、長期で考えると当然株価は上下します。SOXLの経費率は0.99%と非常に割高なので、長期投資をすると福利の力がかかり、結果として大きなコストがかかってしまいます。

長期投資で重視すべき点に関しては、バンガードの投資哲学に関する記事を参考にして下さい。

バンガードの投資哲学~経済的成功への4原則バンガードの英語版サイトにしかない「投資の原則」を翻訳しわかりやすくまとめています。すでにバンガードは日本から撤退していて日本語版を読む事は出来ないので、この記事を参考にして下さい。...

記事の最初にも書きましたがブル3倍ETFの値動きは非常に激しく、コロナショックの際には株価が1/4ほどまで下落しました。

損切りがきちんとできる、市場が空いているときは常に取引できるなど条件が揃っている経験を積んだ投資家が取引すべき銘柄だと言えます。

SOXLの活用場面

SOXLは基本的に短期投資で活用すべき投資商品です。

SOXLはETF名の頭にDailyと記載されています。

長期的に3倍のパフォーマンスを示すのではなく、1日1日のパフォーマンスが3倍となるのであって、長期的には減価の影響もあり3倍にはならないことを理解すべきです。

一方で5日間、毎日10%ずつ上昇するような相場となった場合、通常の指数は1.61倍の上昇になりますが、ブル3倍の場合は3.71倍になります。(減価は考慮していない)

短期間で取引する場合、より多くの利益を得られるのは間違いないため、使い方は難しいですがオススメできます。

SOXLの構成銘柄

SOXLは半導体企業が80.31%半導体の設備メーカーが19.69%で構成されています。

SOXLの上位構成銘柄は以下のとおりです。

企業名 構成比率
インテル 8.25%
ブロードコム 8.17%
エヌビディア 7.75%
テキサス・インストルメンツ 6.01%
クアルコム 5.25%
アナログ・デバイシーズ 4.30%
マーベル・テクノロジー 4.13%
KLAコーポレーション 4.12%
ミクロン・テクノロジー 4.03%
マイクロチップ・テクノロジー 4.01%

有名な半導体メーカーがずらりと並んでいます。上位の企業の状況を細かく見ていきたいと思います。

インテル

インテルの5年チャートインテルの5年チャート

インテルは2018年くらい株価がボックスになっています。アップルのiPhoneもインテル離れが加速していると言われていますが、株価の方もあまり調子は良くないようです。

インテルの4年間の売上、利益インテルの4年間の売上、利益

利益に関しても2018年から2020年まで横ばいです。

エヌビディア

エヌビディアの5年チャートエヌビディアの5年チャート

エヌビディアは力強く右肩上がりに株価は上昇していっています。

エヌビディアの売上、株価エヌビディアの売上、株価

一方で利益を見ると、2021年はかろうじて2019年は上回りましたが、株価のように急上昇とは行かないようです。

エヌビディアのPERは81.40とかなり割高になっています。

半導体不足による期待感からかなり資金が集まっていますが、ここから株価に見合うような利益を上げるのは厳しいようにも見えます。

Analog Devices

Analog Devicesの5年チャートAnalog Devicesの5年チャート

Analog Devicesも非常に力強く株価が上昇しており、5年間で2倍以上になっています。

Analog devicesの売上、利益Analog devicesの売上、利益

一方で売上と利益は2018年以降右肩下がりになっています。

やはり株価の上昇と実際の利益は連動していないように感じます。

株価は将来の企業価値を反映しますが、これはこれから企業利益が株価価値に追いつくのか、それとも半導体不足を反映した株高であってこれから利益方向に株価が下落するのか、どちらでしょうか?

SOXLを売買できる証券会社

SOXLを売買することができるオススメの証券会社をご紹介します。

楽天証券(楽天カードで賢く積み立て)

楽天証券代表的なETFの買付手数料を無料にしています。

買付手数料が無料なETFは以下の通りです。

  • VT (バンガード・トータル・ワールド・ストックETF)
  • VOO(バンガード・S&P500 ETF)
  • VTI (バンガード・トータル・ストック・マーケットETF)
  • SPY (SPDR S&P500 ETF)
  • RWR (SPDR ダウ・ジョーンズ REIT ETF)
  • GLDM (SPDR ゴールド・ミニシェアーズ・トラスト)
  • GDAT (GS MotifデータイノベーションETF)
  • GDNA (GS MotifヘルスケアイノベーションETF)
  • GFIN (GS Motif金融イノベーションETF)

毎月買付をする個人投資家などには嬉しいサービスですね。

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SBI証券(安心の最大手証券)

SBI証券も代表的なETFの買付手数料が無料です。

以下に具体的な銘柄名を箇条書きにします。

  • VT (バンガード・トータル・ワールド・ストックETF)
  • VOO(バンガード・S&P500 ETF)
  • VTI (バンガード・トータル・ストック・マーケットETF)
  • IVV (iシェアーズ S&P500 ETF)
  • SPY (SPDR S&P500 ETFトラスト)
  • EPI (ウィスダムツリーインド株収益ファンド)
  • DHS (ウィスダムツリー米国株高配当ファンド)
  • DLN (ウィスダムツリー米国大型株配当ファンド)
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まとめ

今回は大人気ブル3倍ETFであるSOXLをご紹介しました。

世界的な半導体不足により、SOXLが注目されていますが、初心者が安易に手を出して良い銘柄ではないように思います。

長期的にSOXLの株価は上昇しているので、長期保有したら儲かりそうにも感じますが、「減価」「経費率」「変動率」を勘案するとここぞというときの短期保有が向いているのは明らかでしょう。

やはり個人投資家の基本はインデックスETFの長期投資ですので、こちらの記事も参考にしてみて下さい。

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