米国株

【SPXL】S&P500ブル3倍ETFの特徴まとめ|構成銘柄・長所と短所・今後

この記事で解決できるお悩み

失敗したくないのでレバレッジETFについて詳しく知りたい

いろんな種類のブル3倍ETFがある中でSPXLにどんな特徴があるのか知りたい。できれば比較してほしい。

SPXLの良い面だけでなく悪い面(短所)を知った上で投資判断をしたい

TK
TK
こんな悩みを解決できる記事を書きました。

米国株YouTuberとして7000人のチャンネル登録者がいます。
実際に米国株ETFへ毎月つみたて投資しています。

TK'sマネースクールのYouTubeチャンネルの画像

2020年に米国株ETFの情報を毎日配信することでチャンネル登録者7000人を達成しています。

もしあなたがSPXLに興味をもっているのなら、ぜひ、このページを読んで下さい。SPXLがどんな特徴をもったETFで、どんな投資家にとって価値があるのか良く理解することができるでしょう。

結果として、あなたの投資目標やリスク許容度と情報を照らし合わせることで、正しい投資判断を下すことができるようになるでしょう。

SPXLとは

SPXLの正式名称は「Direxion デイリー S&P 500 ブル3倍 ETF」で、米国のNYSE市場でドル建てで売買することができます。

米国株一強の時代が10年ほど継続していることもあって、SPXLのようなブル3倍ETFを長期保有しておけばOKのような風潮がありますが、あなたには正しい情報を得た上で投資判断をしてほしいと考えています。

2020年2月10日にはSPXLは$75.38をつけていましたが、コロナショックにより$19.12まで下落しました。その下落率はマイナス74.63%です。

コロナショック時のSPXLの値動きコロナショック時のSPXLの値動き

あなたがもし長期投資として1000万円を突っ込んでいた場合、資産価値は253万円になり約750万円の含み損を抱えることになります。

もちろん「あくまで一例」ではありますが、最初にブル3倍ETFのリスクを知ってほしくて事例を紹介しました。

大きく儲けられるということは、大きく損失を食らう可能性があるということです。

SPXLの基本情報

ティッカー SPXL
デイリーターゲット 300%
経費率 1.03%
設定日 2008/11/5
インデックス S&P500
利回り 0.15%
Beta 3.16
純資産総額 $2.47B
設定来騰落率 3599.12%
1年間騰落率 122.74%

SPXLはS&P500の値動きに対して1日の値動きの300%のパフォーマンスを示します。

ここがわかりにくいポイントなのですが、商品名にDailyと記載されている通り、長期的に300%では動かないところに注意が必要です。

同様の注意は半導体ブル3倍のSOXLでも書いています。

【SOXL】半導体株ブル3倍ETFの構成銘柄・メリット・デメリットを徹底解説2021年は半導体不足により半導体メーカーの株価が急騰しています。半導体株のブル3倍であるSOXLについて徹底解説します。...

経費率も1.03%と割高なので、長期保有をオススメできるETFではないことをご理解頂ければと思います。

市場予測が的確にできる(そんな人は100人に1人だとおもいますが)投資家が、短期間でスポットで売買する銘柄と言えるでしょう。

初心者が手を出していいか?

答えはNOです。

投資初心者の場合、多くが明確な目標を立てず、とにかく利益を最大化しようと考えがちです。

そうすると行き着くのがSPXLのようなブル3倍ETFです。米国が一本調子に上昇しているうちは良いのですが、必ず来る調整の際に恐怖を感じ含み損を抱えた状況で売却する可能性が高いです。

投資を始めたばかりの場合はバンガードの投資哲学などで長期投資の長期投資の基本について学ぶのがオススメです。

バンガードの投資哲学~経済的成功への4原則バンガードの英語版サイトにしかない「投資の原則」を翻訳しわかりやすくまとめています。すでにバンガードは日本から撤退していて日本語版を読む事は出来ないので、この記事を参考にして下さい。...

バンガードの投資哲学の4番目には目標設定の重要性が書かれています。

規律をもって投資するためには行き先(目標)が明確である必要があります。そんな超重要な目標設定についても記事を書いているので、まず第一に読んでみていただきたいです。

【FIRE】インデックス投資でセミリタイアするための目標金額の設定方法FIREするために必要な金額はいったいいくらでしょう?インデックス投資でセミリタイアするために必要な額の計算方法、心構えを紹介していきます。...

ブル3倍ETFの種類

Direxionが販売しているブル3倍ETFはいろんな種類があります。

CURE Direxion デイリー ヘルスケア株 ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
DFEN Direxion デイリー エアロスペース・アンド・ディフェンス ブル3倍 ETF NYSE Arca 1.01%
DPST Direxion デイリー 地方銀行 ブル3倍 ETF NYSE Arca 1.01%
DRN Direxion デイリー 米国リート ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
EDC Direxion デイリー 新興国株 ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
FAS Direxion デイリー 米国金融株 ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
INDL Direxion デイリー インド株 ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
LABU Direxion デイリー S&P バイオテック株 ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
SOXL Direxion デイリー 半導体株 ブル 3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
SPXL Direxion デイリー S&P 500 ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
TECL Direxion デイリー テクノロジー株 ブル 3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
TMF Direxion デイリー 20年超米国債 ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
TNA Direxion デイリー 米国小型株 ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
UBOT Direxion デイリー ロボティックスAI&オートメーション指数株 ブル 3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
WEBL Direxion デイリー ダウ・ジョーンズ・インターネット ブル3倍 ETF NYSE Arca 0.95%
YINN Direxion デイリー FTSE中国株 ブル 3倍 ETF NYSE Arca 0.95%

本当にいろんな種類があって迷ってしまいそうですね。今特に人気があるブル3倍ETFは青色で色付けしています。

短期投資が中心の投資家であれば環境に応じてうまく使い分けることで利益を上げられそうですね。

他のレバレッジETFとの比較

今回はSPXL、SOXL、TECL、UBOT、WEBLを比較してみます。

ブル3倍ETFのパフォーマンス比較ブル3倍ETFのパフォーマンス比較

SPXLのパフォーマンスは凄まじいですが、上には上がおり、TECLやSOXLがSPXLをアウトパフォームしています。

やはりテック関連や半導体関連のパフォーマンスは凄まじいですね。

PERは長期的には平均値に戻るという法則があるので、その観点では大きな戻しがあるのは想定しておく必要はあるでしょう。

世界主要株式市場のPER世界主要株式市場のPER

もちろんS&P500などの人口動態、テクノロジーの発展など優れた環境を持つ市場は波はあっても継続的に右肩上がりだとは考えています。

ようはそれをブル3倍で狙うかETFで狙うかの判断だと思います。

SPXLのメリット

SPXLのメリットは以下の通りです。

  • 短期間で大きな利益を上げることができる
  • 米国の代表的な指標であるS&P500に連動して利益を得られる
  • 空売りしなければ借金を追うことはない

コロナショック後の相場ではS&P500が大きく上昇しましたので、そういった時期にSPXLに投資できていれば大きく利益を上げられたでしょう。

しかし現在はある程度上昇しきってしまった可能性もあり、まだ上昇余地は合ったとしても、ここからSPXLに投資するにはリスクが伴います。

短期投資で損切りの判断がしっかりできる(逆指値なども)、経験豊富な投資家が使うべきETFだと考えます。

SPXLのデメリット

SPXLの注意点は以下の3点です。

  • 長期保有で価格が減価する
  • 経費率が高い
  • 価格変動が激しい

SPXLの長期チャートを見ていると、減価なんかしてる?と思われるようなきれいな右肩上がりのチャートを形成しています。

しかしこれは10年間の米国経済が好調で、S&P500が異常なまでに良好な上昇を示したからです。

10000円の株価をつけている指数が5%上昇したあと5%下落する場合、10500円をつけてから9975円になります。(10500円に0.95をかけるので10000円には戻りません)

ブル3倍の場合上昇率と下落率に3倍をかけます。つまり10000円が15%上昇したあと15%下落します。すると11500円をつけてから9775円になります。

通常の指数は25円少なくなったところ、ブル3倍の場合225円少なくなっていますね。

トータルリターンは以下のようになります。

指数:0.25%の減少

ブル3倍ETF:2.25%の減少

企業の株価が変動を伴いながら横ばいを続けた場合、ブル3倍ETFの価値は徐々に減価していきます。

レバレッジ商品の減価に関しては以下の記事に詳しく書かれているので参考にしてみて下さい。

N記事:指数横ばいでも損?レバレッジ型投信の値動きに迫る

SPXLは長期チャートでもきれいに上昇しているので、長期保有を検討される投資家も多いと思います。

しかしブル3倍ETFは長期投資には全く向いていないETFなので、触るとしても短期で留めておき、基本は通常のETFの長期投資にするのが無難でしょう。

長期投資で重視すべき点はバンガードの投資哲学を参考にして下さい。

バンガードの投資哲学~経済的成功への4原則バンガードの英語版サイトにしかない「投資の原則」を翻訳しわかりやすくまとめています。すでにバンガードは日本から撤退していて日本語版を読む事は出来ないので、この記事を参考にして下さい。...

一時の欲望をきちんと抑えて、規律性をもって投資することが真の成功への道であることは多くの著名投資家の書籍にも書かれています。

SPXL投資にオススメの証券会社

SPXL投資にオススメの証券会社を紹介します。

楽天証券とSIB証券はVTやVOOなどのインデックス系のETFへ買付手数料無料で投資することが可能です。

SPXLは買付手数料無料の対象外ではありますが、ユーザー数、手数料の安さ、ユーザーインターフェースを考えるとここで取引するのが妥当だと考えます。

楽天証券(楽天カードで賢く積み立て)

楽天証券代表的なETFの買付手数料を無料にしています。

買付手数料が無料なETFは以下の通りです。

  • VT (バンガード・トータル・ワールド・ストックETF)
  • VOO(バンガード・S&P500 ETF)
  • VTI (バンガード・トータル・ストック・マーケットETF)
  • SPY (SPDR S&P500 ETF)
  • RWR (SPDR ダウ・ジョーンズ REIT ETF)
  • GLDM (SPDR ゴールド・ミニシェアーズ・トラスト)
  • GDAT (GS MotifデータイノベーションETF)
  • GDNA (GS MotifヘルスケアイノベーションETF)
  • GFIN (GS Motif金融イノベーションETF)

毎月買付をする個人投資家などには嬉しいサービスですね。

楽天証券の特徴
  • 楽天カードで投資信託に投資できる
  • リーズナブルな手数料
  • ポイントが貯まる・使える
  • 楽天のSPUが+1倍
  • 無料で使える取引ツールが充実している
  • 多彩な商品ラインナップ

楽天カード新規入会でもれなく2,000ptプレゼント

大手の証券会社はほとんどスペックに違いはありませんが、楽天証券は楽天ポイントやクレジットカード決済という点で差別化を図っています。

今なら楽天証券で口座を開設することにより登録不要のキャンペーン特典を受け取ることが出来ます。

楽天証券

SBI証券(安心の最大手証券)

SBI証券も代表的なETFの買付手数料が無料です。

以下に具体的な銘柄名を箇条書きにします。

  • VT (バンガード・トータル・ワールド・ストックETF)
  • VOO(バンガード・S&P500 ETF)
  • VTI (バンガード・トータル・ストック・マーケットETF)
  • IVV (iシェアーズ S&P500 ETF)
  • SPY (SPDR S&P500 ETFトラスト)
  • EPI (ウィスダムツリーインド株収益ファンド)
  • DHS (ウィスダムツリー米国株高配当ファンド)
  • DLN (ウィスダムツリー米国大型株配当ファンド)
  • DGRW (ウィスダムツリー米国株クオリティ配当成長)

楽天証券とは買付手数料無料のETFの種類が少し違います。

SBI証券の特徴
  • 業界屈指の格安手数料
  • Tポイントが貯まる・使える
  • WEBサポート2020年「最高評価」獲得
  • IPO取扱実績No1
  • 米国株式取扱数4008銘柄

日本最大のネット証券会社です。サービスの拡充にも余念がなく、最近は三井住友カードによるクレカ積立のサービスをスタートしています。

今ならSBI証券で 口座開設することによりお得なキャンペーン特典を受け取ることが出来ます。

SBI証券

IG証券(デモトレードで初心者も安心)

IG証券では無料でデモ取引を行うことが可能です。

まずはリスクゼロで株式投資の練習をしたい場合、IG証券を活用すると良いでしょう。

デモトレードのメリット
  • 無料で株取引の練習ができる
  • 合計6000万円の仮想資金が提供される
  • リスクゼロで実際のリアルタイムレートを使ったトレードが可能
  • FXに加えて株価指数や株式、商品もCFDでトレード可能

今なら新規口座解説するだけで最大50,000円もらえるキャンペーンが行われています。

IG証券

まとめ

今回はSPXLの特徴について紹介してきました。

SPXLの長期投資についてはかなりネガティブに書いてきましたが、読んでくださる方の大切な資金がかかっていますし適当なことは書けません。

過去のチャートを見ればここ1年間は短期的にSPXLでも儲けられる場面はありましたが、市場はいつ暴落するかわかりません。

個人投資家は時間を武器にして長期的視点をもって相場に立ち向かうべきでしょう。

もしブル3倍ETFに関心があるようでしたら、半導体ブル3倍のSOXLの記事も参考にして下さい。

【SOXL】半導体株ブル3倍ETFの構成銘柄・メリット・デメリットを徹底解説2021年は半導体不足により半導体メーカーの株価が急騰しています。半導体株のブル3倍であるSOXLについて徹底解説します。...

今、世界的に半導体不足に陥っていますので、半導体セクターは大きな値上がりの可能性を秘めています。(割高で暴落の可能性も秘めていますが)

オススメはしませんが、参考になれば幸いです。

資産成績を一元管理できる家計簿アプリを無料でダウンロードできます。

おかねのコンパス:金融機関口座やクレカ、ポイントだけでなく年金や保険までまるごと見える化できる資産管理アプリ

資産運用の大切さはわかっているけど、投資するためのお金が無くて悩んでいませんか?本アプリはマネーフォワードとの共同開発により

  • 連携サービス数が日本最大級
  • 登録口座数が無制限
  • 一括更新が無料
  • 金融機関なみのセキュリティ

 

など、資産を見える化するために必要な機能を、完全に無料で提供することを実現しています。ぜひ、あなたの資産管理にもご活用ください。

資産管理 おかねのコンパス資産管理アプリ

資産管理 おかねのコンパス資産管理アプリ

無料posted withアプリーチ

 

【2021年版】おかねのコンパスとマネーフォワードMEの機能を徹底比較オススメ資産管理アプリである「おかねのコンパス」の特徴を知ることができます。マネーフォワードとおかねのコンパスの特徴も比較しているので、違いについて理解することもできます。無料で資産管理したい方に必見の記事です。...
最新の記事